Les hôtels 5 étoiles de Funchal se concentrent principalement le long de la côte, entre le quartier du Lido et le centre-ville. Ils offrent des vues panoramiques sur l'océan Atlantique, des jardins subtropicaux, et des infrastructures complètes : piscines intérieures et extérieures, spas avec soins vinothérapie ou thalasso, et restaurants étoilés. Comptez à partir de 200€ par nuit pour une chambre standard, et jusqu'à 600€ dans les établissements les plus prestigieux comme le Reid's Palace. La plupart se trouvent à moins de 3km du centre historique, accessible à pied ou via une navette gratuite.
Parmi les adresses les plus remarquables, le Reid's Palace, un Belmond Hotel, domine la falaise depuis 1891 avec ses 10 acres de jardins, sa piscine à marée et son restaurant étoilé William. Pour une ambiance plus moderne, le The Vine Hotel mise sur le design et une terrasse avec piscine à débordement et jacuzzi. Les familles apprécieront le Pestana Grand Ocean Resort, doté du plus grand bassin d'eau salée de Madère, tandis que les couples privilégient The Cliff Bay pour son accès direct à la mer et sa table doublement étoilée Il Gallo d'Oro. Enfin, l'Enotel Lido séduit par sa formule tout compris et sa vue directe sur la promenade du front de mer.